Detection of Financial Statement Fraud Through The Fraud Hexagon Approach In State-Owned and Regional-Owned Enterprises Listed on The Indonesia Stock Exchange
DOI:
https://doi.org/10.63607/jcmb.v14i4.84Keywords:
Fraud Hexagon, Kecurangan Laporan Keuangan, Badan Usaha Milik Negara, Badan Usaha Milik Daerah, Tata Kelola Perusahaan, Deteksi KecuranganAbstract
Kecurangan laporan keuangan masih menjadi perhatian utama karena dapat mengurangi keandalan informasi keuangan dan berpotensi menyesatkan para pemangku kepentingan dalam mengambil keputusan. Penelitian ini bertujuan untuk menguji efektivitas model Fraud Hexagon dalam mendeteksi kecurangan pelaporan keuangan pada Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dan Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2019–2023.
Kerangka Fraud Hexagon direpresentasikan oleh enam faktor, yaitu target keuangan (financial targets), ketidakefektifan pengawasan (ineffective monitoring), pergantian auditor (auditor changes), pergantian direksi (changes in directors), arogansi CEO (CEO arrogance), dan koneksi politik (political connections). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan memanfaatkan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan. Sampel penelitian terdiri atas 26 perusahaan yang dipilih menggunakan metode purposive sampling, sehingga diperoleh 130 observasi perusahaan-tahun (firm-year observations).
Data dianalisis menggunakan regresi data panel dengan bantuan EViews 13. Hasil penelitian menunjukkan bahwa target keuangan, ketidakefektifan pengawasan, pergantian auditor, pergantian direksi, dan koneksi politik tidak berpengaruh signifikan terhadap kecurangan pelaporan keuangan. Hasil tersebut menunjukkan bahwa proksi Fraud Hexagon yang digunakan dalam penelitian ini memiliki kemampuan penjelas yang terbatas dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan pada BUMN dan BUMD selama periode pengamatan.
Penelitian ini memberikan kontribusi berupa bukti empiris mengenai penerapan model Fraud Hexagon dalam konteks perusahaan publik milik negara dan daerah di Indonesia.
References
Ak, B. K., Dechow, P. M., Sun, Y., & Wang, A. Y. (2013). The use of financial ratio models to help investors predict and interpret significant corporate events. Australian Journal of Management, 38(3), 553–598. https://doi.org/10.1177/0312896213510714
Alamsyah, I. F., Esra, R., Awalia, S., & Nohe, D. A. (2022). Analisis regresi data panel untuk mengetahui faktor yang memengaruhi jumlah penduduk miskin di Kalimantan Timur. Prosiding Seminar Nasional Matematika, Statistika, dan Aplikasinya, 254–266.
American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). (1983). AICPA professional standards: Accounting and review standards as of June 1, 1983.
Ananda Putra Nindhita Aulia Haqq, & Budiwitjaksono, G. S. (2020). Fraud pentagon in detecting financial statement fraud. Journal of Multiperspectives on Accounting Literature, 22(1), 18–30. https://doi.org/10.22219/jameela.v2i1.30462
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE) Indonesia Chapter #111. (2019). Survei fraud Indonesia 2019.
Binus University. (n.d.). Faktor-faktor yang mempengaruhi return on assets (ROA).
Budiantoro, H., Santosa, P. W., Zhusrin, A. S., & Lapae, K. (2022). Pengujian pentagon fraud terhadap kecurangan laporan keuangan pada perusahaan badan usaha milik negara (BUMN). Assets, 12(1), 76–94.
CNBC Indonesia. (2024). Tragis nasib Indofarma: Terlilit pinjol, mantan bos tersangka korupsi.
Gaio, C., & Pinto, I. (2018). The role of state ownership on earnings quality: Evidence across public and private European firms. Journal of Applied Accounting Research, 19(2), 312–332. https://doi.org/10.1108/JAAR-07-2016-0067
Hermawati, R. (2012). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi corporate social responsibility pada laporan tahunan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Undergraduate thesis). Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Imtikhani, L., & Sukirman. (2021). Determinan fraudulent financial statement melalui perspektif fraud hexagon theory pada perusahaan pertambangan. Jurnal Akuntansi Bisnis, 19(1).
Kompasiana. (2024). Fenomena skandal kejahatan akuntansi di Indonesia: Kasus skandal PT Delta.
Mentari, C., & Indriani, E. (2024). Deteksi fraudulent financial statement melalui Dechow F-Score dengan pemoderasi firm size. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 8(4).
Otoritas Jasa Keuangan. (2023). Roadmap Penguatan Tata Kelola Perbankan Indonesia 2023–2027.
Priantara, D. (2013). Fraud auditing dan investigation (1st ed.). Mitra Wacana Media.
Puspitaningrum, M. T., Taufiq, E., & Wijaya, S. Y. (2019). Pengaruh fraud triangle sebagai prediktor kecurangan pelaporan keuangan. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, 21(1), 77–88. https://doi.org/10.34208/jba.v21i1.502
Sayidah, N., Assagaf, A., Sulis, J. H., & Muhajir. (2019). Akuntansi forensik dan audit investigatif (1st ed.). Zifatama Jawara.
Setyono, D., Hariyanto, E., Wahyuni, S., & Pratama, B. C. (2023). Penggunaan fraud hexagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan. Owner, 7(2), 1036–1048. https://doi.org/10.33395/owner.v7i2.1325
Shawtari, F. A. M., Mohammed, M. H. S., Rashid, H. M. A., & Ayedh, A. M. (2017). Board characteristics and real performance in Malaysian state-owned enterprises (SOEs). International Journal of Productivity and Performance Management, 66(8), 1064–1086. https://doi.org/10.1108/IJPPM-12-2015-0188
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and predicting financial statement fraud: The effectiveness of the fraud triangle and SAS No. 99. Corporate Governance and Firm Performance Research, 53–81.
Sugiyono. (2017). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif, dan R&D (1st ed.). Alfabeta.
Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara (UMSU). (2023). Laporan keuangan: Pengertian, fungsi, jenis, dan format.
Vivianita, A., & Indudewi, D. (2018). Financial statement fraud pada perusahaan pertambangan yang dipengaruhi oleh fraud pentagon theory: Studi kasus di perusahaan tambang yang terdaftar di BEI tahun 2014–2016. Dinamika Sosial Budaya, 20(1), 1–15.
Vousinas, G. L. (2019). Advancing theory of fraud: The S.C.O.R.E. model. Journal of Financial Crime, 26(1), 372–381. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Journal of Capital Markets and Banking
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
